Serveis financers EEE 2025: què canvia per a empreses amb activitat a Noruega, Islàndia i Liechtenstein

Dades clau

Les empreses catalanes amb activitat financera als països de l'Espai Econòmic Europeu no pertanyents a la UE —Noruega, Islàndia i Liechtenstein— tenen una obligació de revisió normativa activa des del 5 de desembre de 2025. La Decisió n.º 296/2025 del Comitè Mixt de l'EEE modifica l'Annex IX de l'Acord EEE, el text que regula els serveis financers aplicables en aquests tres països, incorporant nova normativa europea i garantint l'homogeneïtat regulatòria en el mercat interior ampliat.

L'impacte pràctic és clar: si la teva empresa presta serveis financers o té operativa en algun d'aquests mercats, el marc jurídic que regeix aquesta activitat ha canviat. I encara que la publicació oficial en el Diari Oficial de la UE es va produir el 16 d'abril de 2026, els efectes són retroactius al 5 de desembre de 2025.

Què estableix aquesta normativa?

L'Acord de l'Espai Econòmic Europeu (EEE) estén el mercat interior de la UE a tres països que no són membres: Noruega, Islàndia i Liechtenstein. Perquè aquest mercat funcioni de forma homogènia, el Comitè Mixt de l'EEE actualitza periòdicament els annexos de l'Acord per incorporar la normativa europea que va aprovant-se.

L'Annex IX és el que regula específicament els serveis financers. La Decisió 296/2025 el modifica per incorporar nova normativa europea en matèria financera, de manera que les regles aplicables a Noruega, Islàndia i Liechtenstein quedin alineades amb les vigents en els estats membres de la UE.

La decisió no detalla públicament en el seu resum quines directives o reglaments europeus concrets s'incorporen a l'Annex IX, per la qual cosa per conèixer el llistat exacte de normes incorporades és necessari consultar el text complet en la font oficial.

Impacte econòmic i operatiu

L'impacte d'aquesta decisió no és de tipus sancionador directe ni implica noves taxes o costos fiscals publicats. El seu efecte és regulatori i operatiu: les empreses que ja operen en aquests mercats han de verificar que els seus procediments interns compleixen amb els nous requisits incorporats a l'Annex IX.

Els principals vectors d'impacte són:

• Costos d'adaptació interna: revisió de contractes, procediments de compliment i documentació aplicable a l'activitat a Noruega, Islàndia o Liechtenstein.
• Oportunitat de simplificació operativa: la major homogeneïtat regulatòria entre l'EEE i la UE pot reduir la càrrega de gestionar marcs normativos diferents per a cada mercat.
• Risc d'incompliment retroactiu: donat que la norma va entrar en vigor el 5 de desembre de 2025 i es va publicar el 16 d'abril de 2026, existeix un període en el qual l'obligació ja era exigible sense que moltes empreses tinguessin coneixement formal d'ella.

Les entitats financeres amb presència directa en aquests països —sucursals, filials, acords de distribució de productes financers— són les que han d'actuar amb major urgència.

A qui afecta?

• Entitats financeres catalanes amb sucursals, filials o activitat regulada a Noruega, Islàndia o Liechtenstein.
• Bancs i entitats de crèdit que operin en el mercat interior ampliat de l'EEE.
• Empreses d'inversió i gestores de fons amb activitat transfronterera en els tres països EEE no UE.
• Asseguradores i entitats de serveis de pagament que prestin serveis en aquests mercats.
• CFOs i directors financers de grups empresarials amb filials a Noruega, Islàndia o Liechtenstein que hagin de reportar o complir amb normativa financera local.
• Assessors legals i de compliment normatiu que donin servei a clients amb activitat a l'EEE no UE.

Exemple pràctic

Una entitat financera catalana amb una sucursal operativa a Oslo (Noruega) que presta serveis de gestió d'actius a clients locals ha de verificar que els seus procediments interns —contractes, polítiques d'informació al client, requisits de capital o liquiditat aplicables— s'ajusten als nous requisits incorporats a l'Annex IX de l'Acord EEE mitjançant la Decisió 296/2025.

Donat que la norma va entrar en vigor el 5 de desembre de 2025, qualsevol operació o contracte signat des d'aquesta data a Noruega, Islàndia o Liechtenstein ha d'haver-se regit ja pel marc actualitzat. Si la revisió interna no s'ha realitzat, existeix un risc d'incompliment normatiu que convé subsanar tan aviat com sigui possible consultant el text complet de la decisió i els seus annexos en la font oficial.

Què han de fer les empreses ara?

1. Identificar si tens activitat financera regulada a Noruega, Islàndia o Liechtenstein. Si la resposta és sí, aquesta normativa t'afecta directament des del 5 de desembre de 2025.
2. Consultar el text complet de la Decisió 296/2025 en el Diari Oficial de la UE per identificar quines normatives europees concretes s'han incorporat a l'Annex IX i quines afecten la teva activitat específica.
3. Revisar els procediments interns de compliment normatiu aplicables a la teva operativa en els països EEE no UE, contrastant-los amb els nous requisits incorporats.
4. Actualitzar contractes i documentació si els nous requisits de l'Annex IX impliquen canvis en les condicions aplicables a clients o contraparts en aquests mercats.
5. Informar els equips de compliment i legal de l'entrada en vigor retroactiva (5 de desembre de 2025) per avaluar si existeix algun període d'exposició a incompliment que deba ser gestionat.
6. Consultar amb un assessor especialitzat en regulació financera EEE si l'activitat en aquests mercats és rellevant per al negoci, donat que el text complet de la decisió pot implicar obligacions específiques no detallades en el resum públic.