Serveis financers EEE 2025: què canvia per a bancs i asseguradores

Dades clau

Si la teva entitat opera a l'Espai Econòmic Europeu o té activitat transfronterera amb Noruega, Islàndia o Liechtenstein, aquesta normativa ja t'afecta. La Decisió n.º 302/2025 del Comitè Mixt de l'EEE, publicada el 16 d'abril de 2026 però en vigor des del 5 de desembre de 2025, modifica l'Annex IX de l'Acord EEE relatiu a serveis financers, incorporant nova normativa de la UE al marc jurídic comú de l'EEE.

L'objectiu és garantir l'homogeneïtat regulatòria entre els 27 Estats membres de la UE i els tres països de l'EEE que no pertanyen a la UE: Noruega, Islàndia i Liechtenstein. Qualsevol entitat financera que operi en aquest espai ampliat ha d'alinear la seva compliance amb les noves disposicions incorporades.

Què estableix aquesta normativa?

El Comitè Mixt de l'EEE és l'òrgan encarregat d'incorporar la legislació de la UE a l'Acord EEE, de forma que les normes europees siguin també aplicables a Noruega, Islàndia i Liechtenstein. Quan la UE aprova nova regulació financera, el Comitè Mixt la trasllada a l'Acord EEE mitjançant decisions com aquesta.

La Decisió 302/2025 modifica específicament l'Annex IX de l'Acord EEE, que és l'annex dedicat íntegrament als serveis financers. La modificació incorpora nova normativa de la UE que pot afectar els següents àmbits:

• Requisits d'autorització: condicions per operar a l'espai EEE com a entitat financera.
• Supervisió: obligacions davant dels organismes supervisors dels països EEE.
• Transparència: noves exigències d'informació i divulgació.
• Conducta de mercat: normes de comportament per a operadors del sector financer.

L'abast concret de les normes de la UE incorporades determina quins d'aquests àmbits es veuen afectats en cada cas. Les entitats han de revisar el text complet de la Decisió per identificar les disposicions específiques que s'han afegit a l'Annex IX.

Impacte econòmic i operatiu

L'impacte directe d'aquesta modificació és de naturalesa operativa i de compliance. No es tracta d'una taxa o sanció amb import fix, sinó d'una actualització del marc regulatori que pot generar costos indirectes rellevants:

• Revisió i actualització de procediments interns d'autorització i supervisió per adaptar-los a les noves disposicions.
• Costos de compliance associats a la revisió de contractes, polítiques internes i sistemes de reporte en les operacions amb Noruega, Islàndia i Liechtenstein.
• Risc d'incompliment retroactiu: donat que l'entrada en vigor va ser el 5 de desembre de 2025 i la publicació es va produir el 16 d'abril de 2026, les entitats han de verificar si existeix un període d'adaptació o si ja estaven obligades des de la data d'entrada en vigor.
• Impacte en l'activitat transfronterera: les empreses amb operacions actives als tres països EEE no pertanyents a la UE són les més exposades a canvis operatius immediats.

L'homogeneïtzació regulatòria també té un costat positiu: facilita l'operativa transfronterera en reduir les divergències normatives entre els països de l'EEE, la qual cosa pot simplificar processos a mitjà termini.

A qui afecta?

• Bancs i entitats de crèdit amb activitat a l'espai EEE, especialment els que operen a Noruega, Islàndia o Liechtenstein.
• Asseguradores amb presència o distribució de productes a països EEE no pertanyents a la UE.
• Empreses d'inversió que prestin serveis a l'EEE o tinguin clients als tres països EEE no UE.
• Entitats financeres amb activitat transfronterera que ja estiguin subjectes a l'Acord EEE i hagin de mantenir la seva compliance actualitzada.
• Departaments de compliance, legal i regulatori de qualsevol grup financer amb presència a l'EEE.
• Assessors i consultors que prestin serveis a entitats financeres amb operativa a l'espai EEE.

Exemple pràctic

Una asseguradora espanyola que distribueix productes de segur de vida a Noruega a través d'una sucursal local està subjecta a l'Acord EEE. Amb la Decisió 302/2025, si les normes de la UE incorporades a l'Annex IX inclouen nous requisits de transparència o conducta de mercat, aquesta asseguradora haurà de:

1. Identificar quines disposicions concretes de la UE s'han incorporat a l'Annex IX mitjançant aquesta Decisió.
2. Avaluar si aquestes disposicions afecten els seus productes, contractes o processos de venda a Noruega.
3. Actualitzar la seva documentació contractual, fitxes de producte i procediments de supervisió interna per complir amb els nous estàndards des del 5 de desembre de 2025.
4. Comunicar els canvis al seu equip local a Noruega i verificar que el supervisor noruec no ha emès instruccions addicionals d'implementació.

El mateix exercici aplica a un banc d'inversió amb operativa a Islàndia o a una gestora de fons amb clients a Liechtenstein.

Què han de fer les empreses ara?

1. Consultar el text complet de la Decisió 302/2025 al Diari Oficial de la UE per identificar exactament quines normes de la UE s'han incorporat a l'Annex IX de l'Acord EEE.
2. Avaluar l'impacte concret en els àmbits d'autorització, supervisió, transparència i conducta de mercat segons l'activitat específica de l'entitat a l'EEE.
3. Revisar la data d'entrada en vigor (5 de desembre de 2025) i determinar si existeix un període transitori o si l'adaptació s'havia de produir ja.
4. Actualitzar els programes de compliance per incorporar les noves disposicions, especialment pel que fa a operacions amb Noruega, Islàndia i Liechtenstein.
5. Coordinar amb els equips locals als països EEE no pertanyents a la UE per verificar si els supervisors nacionals han emès instruccions addicionals d'implementació.
6. Documentar les adaptacions realitzades per poder acreditar el compliment davant dels organismes supervisors si fos requerit.