Serveis financers EEE 2025: què canvia per a bancs i entitats amb activitat a Noruega, Islàndia i Liechtenstein

Dades clau

Les entitats financeres amb operacions a l'Espai Econòmic Europeu tenen noves obligacions regulatòries des del 5 de desembre de 2025. La Decisió n.º 299/2025 del Comitè Mixt de l'EEE modifica l'annex IX de l'Acord EEE, relatiu a serveis financers, incorporant normativa de la UE que ara s'aplica també a Noruega, Islàndia i Liechtenstein.

L'Acord EEE permet a aquests tres països participar en el mercat interior europeu sense ser membres de la UE. Perquè això funcioni, la normativa comunitària rellevant ha de traslladar-se periòdicament a l'acord mitjançant decisions del Comitè Mixt. Aquesta és una d'aquestes actualitzacions, i afecta específicament al sector financer.

Què estableix aquesta normativa?

La Decisió 299/2025 actualitza l'annex IX de l'Acord EEE, que regula els serveis financers a l'espai EEE. La modificació consisteix a incorporar nova normativa de la UE en matèria financera a l'àmbit d'aplicació de l'acord, de manera que passi a ser de compliment obligatori també als tres països EEE no comunitaris.

Segons el text de la decisió, els àmbits que poden veure's afectats per les normes integrades inclouen:

• Requisits de capital per a entitats financeres
• Supervisió de bancs, asseguradores i empreses d'inversió
• Transparència en l'activitat financera
• Conducta de mercat en la prestació de serveis financers

La decisió va ser adoptada el 5 de desembre de 2025 i publicada al Diari Oficial de la UE el 16 d'abril de 2026 amb la referència OJ:L_202600633.

Impacte econòmic i operatiu

L'impacte directe depèn del contingut específic de les normes de la UE que s'han integrat a l'annex IX. No obstant això, qualsevol modificació en aquest annex té conseqüències operatives concretes per a les entitats afectades:

• Revisió de procediments interns de compliment normatiu per adaptar-los als nous requisits.
• Possibles ajustos en els nivells de capital si les normes integrades modifiquen els ràtios o coixins exigits.
• Actualització de sistemes de reporting i supervisió si s'incorporen noves obligacions de transparència o informació a reguladors.
• Revisió de polítiques de conducta en la comercialització i prestació de serveis financers als tres països EEE.

Les entitats amb activitat transfronterera que ja operen sota la normativa de la UE poden veure reduït l'impacte si els seus sistemes de compliment ja contemplen les normes ara incorporades a l'EEE. No obstant això, han de verificar que la seva aplicació s'estén correctament a les operacions a Noruega, Islàndia i Liechtenstein.

A qui afecta?

Aquesta decisió afecta directament a:

• Bancs i entitats de crèdit amb sucursals, filials o activitat transfronterera a Noruega, Islàndia o Liechtenstein.
• Asseguradores que operin al mercat EEE fora de la UE.
• Empreses d'inversió i gestores de fons amb activitat als tres països EEE no comunitaris.
• Grups financers europeus amb estructures que incloguin entitats domiciliades o supervisades a l'EEE.
• Departaments de compliment normatiu i legal de qualsevol entitat financera amb presència a l'EEE.
• Assessors i consultors regulatoris que prestin serveis a entitats amb activitat a Noruega, Islàndia o Liechtenstein.

Exemple pràctic

Un banc espanyol amb sucursal a Oslo (Noruega) ja compleix amb la normativa de la UE en les seves operacions a Espanya. No obstant això, com a resultat de la Decisió 299/2025, ha de verificar que els nous requisits incorporats a l'annex IX de l'Acord EEE —que poden incloure obligacions de capital, supervisió o transparència— s'apliquen també a la seva operativa a Noruega.

Si l'entitat assumia que el seu sistema de compliment centralitzat cobria automàticament l'activitat a l'EEE, aquesta decisió obliga a revisar aquesta assumpció. Els departaments de compliance han de confirmar que les normes de la UE ara integrades a l'acord EEE estan efectivament implementades en els processos de la sucursal noruega, i no només en les entitats radicades en països de la UE.

El mateix aplica a una asseguradora amb activitat a Islàndia o a una gestora de fons amb operacions a Liechtenstein.

Què han de fer les empreses ara?

1. Identificar si tens activitat a Noruega, Islàndia o Liechtenstein. Si la teva entitat opera en algun d'aquests països, aquesta decisió t'afecta directament.
2. Revisar el contingut específic de les normes integrades. Consulta el text complet de la Decisió 299/2025 al Diari Oficial de la UE per identificar quina normativa concreta de la UE s'ha incorporat a l'annex IX.
3. Avaluar l'impacte en els teus procediments de compliment. Analitza si les normes incorporades afecten els teus requisits de capital, obligacions de supervisió, transparència o conducta de mercat als països EEE.
4. Actualitzar els sistemes i polítiques internes per assegurar que la nova normativa s'aplica a les operacions dels països EEE afectats, no només a les entitats de la UE.
5. Coordinar amb els reguladors locals de Noruega, Islàndia o Liechtenstein si hi ha dubtes sobre la transposició o el calendari d'aplicació en cada jurisdicció.
6. Documentar l'anàlisi d'impacte per acreditar davant supervisors que l'entitat ha revisat les seves obligacions derivades d'aquesta actualització de l'Acord EEE.